A Microsoft bejelentette – Scott Guthrie, a Cloud+AI üzletág ügyvezető alelnöke blogbejegyzése szerint –, hogy 2027-től több gigawattos léptékben telepíti saját fejlesztésű Azure Maia AI-csipjeit, amelyek a vállalat termékeinek elsődleges következtetési (inference) rendszerévé válnak. A Maia 200 már üzemel az Egyesült Államokban, Európában és Ausztráliában, a Microsoft Copilotot hajtja, a GitHub Copilot és a Microsoft Foundry pedig év végéig csatlakozik hozzá; a cég állítása szerint a Teams, Copilot és Cowork funkcióiban akár 1,7-szer több tokent dolgoz fel wattonként, mint a vezető GPU-alapú rendszerek. Az utód, a Maia 300, 2027-ben érkezik, hosszú kontextusú, gyors párbeszédes és többlépéses ágensi feladatokra optimalizálva; a Microsoft szerint megawattonként 40 százalékkal több tokent biztosít, egy 96-csipes rack pedig akár hétszeres rack-szintű átviteli sebességet nyújt a Maia 200-hoz képest. Satya Nadella vezérigazgató a projektet a vállalat „eddigi legnagyobb saját szilíciumos fogadásának” nevezte. A The Decoder a Microsoft hivatalos blogbejegyzése alapján számolt be a részletekről.
A Goldman Sachs elemzése szerint az Amazon, az Alphabet, a Microsoft, az Oracle és a Meta együttesen mintegy 1200 milliárd dollárt költhet AI-infrastruktúrára 2027-ben, ami több mint 50 százalékkal haladja meg a 2025-re becsült 800 milliárd dollárt, és meghaladja a Wall Street 1100 milliárdos konszenzusát is – állítja a bank stratégája, Ryan Hammond, a Bloomberg idézése szerint. A GDP-hez viszonyítva ez a 19. századi vasútépítés óta a legnagyobb beruházási ciklus lenne, ugyanakkor a növekedés üteme lassul: 2026-ban közel 100 százalék, 2027-ben 54, 2028-ban már csak 12 százalék. A Goldman szerint a megtérüléshez évi 300 milliárd dolláros AI-bevételre lenne szükség, miközben a jelenlegi kiadások már meghaladják a cégek működési bevételét, ami több hitelfinanszírozást igényel. Kockázatot jelentenek az energia-, munkaerő- és memóriachip-szűk keresztmetszetek, valamint az, hogy egyelőre bizonytalan, az OpenAI és az Anthropic bevétel-növekedése elég gyors-e a beruházások igazolásához.
A brit felhőszolgáltató Nscale nyilvános kibocsátásra készül a New York-i tőzsdén, miután IPO-dokumentuma szerint két éve, az Arkon Energy kriptobányász cégből kiválva, összesen több mint 103 milliárd dollár értékű szerződést halmozott fel. Ebből azonban 85 százalék mindössze két ügyféltől származik: 43,8 milliárd dollár a Microsofttal 2033-ig kötött kapacitásszállítási megállapodásból, 44,6 milliárd dollár pedig az Anthropickel kötött szerződésből, amely finanszírozási feltételekhez kötött, és amelyet az Anthropic felmondhat, ha az Nscale nem teljesíti a dokumentumban „szigorúnak” nevezett mérföldköveket. A Sona Asset Management hitelalap Financial Times által idézett elemzése szerint hasonló ügyfélkoncentráció jellemzi versenytársait is: a CoreWeave bevételének 67 százaléka a Microsofttól, az Applied Digitalé pedig 67 százalékban az Oracle-től, 30 százalékban a CoreWeave-től érkezik. Az Nscale-t a Financial Times szerint 35 milliárd dollárra értékelik majd, a Bloomberg szerint 3 milliárd dollár bevonását célozza; bevétele a legutóbbi hat hónapos időszakban (június 30-ig) 140,6 millió dollárra nőtt az egy évvel korábbi 10,4 millióról, miközben nettó vesztesége 369 millióról 1,02 milliárd dollárra emelkedett. A finanszírozást az Nvidia is támogatja, amely nemrég 1 milliárd dolláros átváltható hitelt biztosított a cégnek egy 3,1 milliárd dolláros csomag részeként.
A The Information és a The Wall Street Journal értesülései szerint az Anthropic októberről novemberre halasztja tervezett tőzsdei bevezetését, miután korábban az OpenAI is 2027-re tolta saját IPO-ját. A cég tanácsadói szerint az Anthropic erős harmadik negyedéves eredményekkel akar a nyilvánosság elé állni, bár a cikk szerint ez az indoklás nem teljesen áll össze, hiszen a második negyedéves számok állítólag már önmagukban is elég erősek lennének egy tőzsdei bevezetéshez. A befektetők mintegy 2000 milliárd dolláros értékelést és akár 100 milliárd dolláros tőkebevonást várnak, ami rekordot jelentene a SpaceX júniusi IPO-jához képest. A The Information szerint az Anthropic bevétele az első és második negyedév között 4,7 milliárd dollárról 11,5 milliárd dollár fölé nőtt, miközben a számítási infrastruktúrára fordított kiadás csak 65 százalékkal emelkedett.
